Von UBS bis Morgan Stanley, ausländische Banken, die das Vermögensverwaltungsgeschäft in Indien verlassen

Experten sagen, dies liegt daran, dass HNIs den größten Teil ihres Vermögens in Immobilien und Gold investieren.

Experten sagen, dies liegt daran, dass vermögende Privatpersonen den größten Teil ihres Vermögens in Immobilien und Gold investieren.Experten sagen, dies liegt daran, dass vermögende Privatpersonen den größten Teil ihres Vermögens in Immobilien und Gold investieren.

Ausländische Banken steigen aus dem Vermögensverwaltungsgeschäft in Indien aus, da ihnen der Markt aufgrund der strengen Regulierungen auf Dauer zu klein und unrentabel erscheint.

In den letzten Monaten haben Schweizer Banken wie die EFG Group, UBS und Sarasin sowie die US-amerikanische Morgan Stanley ihr Vermögensverwaltungsgeschäft in Indien verlassen. Sarasin verwaltete ein verwaltetes Vermögen (AUMs) von rund 100 Millionen US-Dollar im Vergleich zu größeren Konkurrenten wie Standard Chartered und Bank of America, die AUMs zwischen 3 und 4 Milliarden US-Dollar geschätzt haben.

Die RBI sagte im Juni letzten Jahres, dass Banken Vermögensverwaltungsdienstleistungen nur über eine separate Tochtergesellschaft oder über eine separat identifizierbare Abteilung oder Abteilung anbieten können, die zu diesem Zweck eingerichtet wurde, im Wesentlichen um Interessenkonflikte zu vermeiden. Außerdem benötigen Banken die vorherige Zustimmung der RBI, bevor sie Vermögensverwaltungsdienstleistungen erbringen.



Obwohl Indien ein attraktiver Markt bleibt, ist UBS aufgrund der kürzlich angekündigten Strategie für das Investment Banking zu dem Schluss gekommen, dass der Geschäftsplan für die Bankfiliale in Mumbai nicht in der ursprünglich geplanten Form umgesetzt werden kann, sagte ein UBS-Sprecher in einer Erklärung per E-Mail.

Die Bank sagte, dass durch die Optimierung des Kapitaleinsatzes und der Bilanz die Bankfiliale in ihren Einlagen- und Kreditgeschäften in Indien sowie in ihrer Fähigkeit, die von Wealth-Management-Kunden nachgefragten Onshore-Kernbankprodukte zu unterstützen, eingeschränkt sein wird.

EFG mit einem Vermögen von 250 Millionen US-Dollar wurde letztes Jahr an L&T Finance und das Geschäft von Morgan Stanley an Standard Chartered verkauft. Interessanterweise verzeichnete Morgan Stanley eine Marge von 19% im Vermögensverwaltungsgeschäft in den USA, was dazu führte, dass der Gewinn des ersten Quartals um 55 % gestiegen ist, so die Ergebnisse des Unternehmens für das erste Quartal. (Das Geschäft war) zu klein und zu wenig profitabel, sagte Keith Gapp, Sprecher der EFG Group.

Zu der Frage, ob die Unreife des indischen Vermögensverwaltungsgeschäfts eine Rolle beim Ausstieg gespielt habe, sagte Gapp, dass dies insofern ein Faktor sei, als er die Fähigkeit beeinträchtigt, das Geschäft nach Wunsch zu entwickeln, um es bis zum akzeptablen Punkt zu bringen Rentabilität.

Die Vermögensverwaltung ist eine Branche, die trotz einiger Konsolidierungen in letzter Zeit fragmentiert ist, in der Gesetze und Vorschriften noch im Entstehen sind und die Produktpalette relativ begrenzt ist, sagte Shiv Gupta, Managing Director von RBS Private Banking India.

Der Vermögensverwaltungsmarkt in Indien ist im Vergleich zu den Industrieländern mit einem Gesamtvermögen von 30 Milliarden US-Dollar sehr klein. Dies liegt laut Experten daran, dass High Networth Individuals (HNIs) in Indien den größten Teil ihres Vermögens in Immobilien und Gold investieren.

Laut Karvy Wealth Report liegt das indische Privatvermögen an Finanzanlagen am Ende des Geschäftsjahres 2013 bei 109,86 lakh crore, während das indische individuelle Vermögen an physischen Vermögenswerten (Gold- und Immobilienanlagen) bei R92,06 lakh crore liegt. Von den R109,86 lakh crore sind nur R26,03 lakh crore im Eigenkapital.

Zwar wird aufgrund des vorherrschenden Wirtschafts- und Zinsumfelds ein hoher Anteil der Anlagen in Sachwerte investiert, aber in den letzten Jahren haben wir auch ein erhebliches Interesse an festverzinslichen und Geldmarktinstrumenten unterschiedlicher Bonität festgestellt , Laufzeiten und Anlagestrategien, fügte Gupta hinzu. HSBC lehnte es ab, die Geschichte zu kommentieren, und eine E-Mail an die Citi Bank India blieb unbeantwortet.

Laut einem leitenden Vermögensverwalter waren die Geschäfte dieser Banken in Indien ohnehin zu klein. Andere Gründe für ihren Ausstieg könnten sein, dass indische HNIs nur in risikoarme Portfolios investierten, was den Banken nicht viel Geld einbrachte.

Auch indische Vorschriften haben bei diesen Ausstiegen eine Rolle gespielt. Ausländische Bankiers erlitten ebenfalls einen Schlag, als die Marktaufsichtsbehörde Sebi im August 2009 den Zugang zu den Vertriebsgesellschaften von Investmentfonds verbot. über die sie früher 2,25% der Investitionen im Voraus berechneten.

Viele HNIs in Indien hatten ihr Geld auf Schweizer Konten und nach der Schwarzgeldproblematik wurden die Leute vorsichtig, wenn diese Banken nach Indien kamen. Ihre Befürchtung war, dass ihr Geld, wenn sie Konten bei diesen Banken haben, in den Zuständigkeitsbereich der RBI fallen würde, was bei Schweizer Konten nicht der Fall war, sagte er. Letzten Monat hat HSBC einen Fall über einen nicht genannten Betrag beigelegt, in dem behauptet wurde, dass die Kundin aufgrund der Nachlässigkeit der Bank bei der Verwaltung ihres Portfolios enorme Verluste erlitten hatte. Der Kunde hatte R3,6 crore in MFs bei der Bank hinterlegt.

(Shayan Ghosh)